除非你有幸在你退休时除了社会保障金之外还有确定的养老金——大多数美国私营部门的劳动者都没有这种待遇——否则要想在退休后让你的钱财维持下去可能会让人感到紧张不安。

退休金加上社会福利，足够幸运的话，大多数人都没有。因此，弄清楚如何在退休后让钱持续下去可能会让人感到紧张。这是因为，你无法预测影响储蓄和投资的大变量。例如，你能活多久，健康状况能维持多久，市场表现如何，或者通货膨胀会达到多高。这使得很难知道每年能安全地从投资组合中取出多少收入而不会提前耗尽资金。

最常用的建议是所谓的“4%规则”，这意味着你每年从投资组合中取出4%，考虑到通货膨胀因素。如果你退休时有100万美元，第一年取出40,000美元，根据通货膨胀情况第二年取出的会更多。如果通货膨胀率为3%，那么第一年取出41,200美元，第二年如果通货膨胀率为2%，则取出42,024美元等等。

这个规则是基于已退休财务顾问威廉·班根的研究得出的。他在1994年的工作中只对一个简单的投资组合进行了研究，包括美国大型股和中等期限美国国债。他假设人在退休后能再生活30年。随着模型投资组合中投资种类的增加，他已将自己的提款率建议修改为介于4.5%到4.7%之间。

虽然4%规则是一个有用的指导方针，但不应奉为金科玉律。你退休后花多少钱应基于你的目标、需求和净资产，以及不希望提前耗尽你的积蓄的愿望。

一些人可能认为这个规则过于保守，因为在你退休后可能还会得到一笔几乎和刚开始退休时一样多的钱。例如，晨星公司在30年的模拟运行中，以100万美元的组合为例使用这个规则，发现平衡的投资组合在期末的中间金额为50万美元，对更偏向股票的投资组合来说，甚至更高。

这是因为规则基于的是你有永不耗尽积蓄的极高可能性。“95%的成功率意味着你将永远不会耗尽你的资产。”嘉信理财的金融规划主管罗布·威廉姆斯说。如果你的目标是留钱给继承人，那么这可能符合你的期望；但如果这意味着牺牲退休后的生活水平和福利的话可能就不合适了。如果你的目标不是保护本金，你可能需要重新考虑一下如何从你的积蓄中获取更多的收入而不会过早耗尽它。

另一个缺点是4%规则没有考虑到每年你的开支需求可能会有所变化。或者社会安全局估计的65岁的人的预期寿命是低于30年的。威廉姆斯说，这些都是4%规则的不足之处。

对于许多人来说，“终身收入保障”的承诺非常有吸引力。尽管社会安全福利确实提供这样的收入，但许多人发现这还不足以维持生活。年金也可以提供这样的收入。有许多种类，结构和费用可能很复杂。但基本上你可以用你退休资金的一部分或全部购买一份年金，为你余生的生活提供稳定的收入。

最近发表的一篇新的研究论文试图在人们对于收入保障的需求和他们对于开支增加或情况变化时的财务灵活性的需求之间找到一个平衡点——同时保留非常良好的机会而不至于耗尽资金。

研究人员比较了，除其他外，一个拥有100万美元投资组合的人在30年内的表现如何：严格遵守4%规则与拿出部分钱（50万美元）购买年金并更积极地自己投资这另一部分资金和进行更激进的股票投资之间的表现。

“一般来说，我们发现（这种混合方案）在各种个人情况和偏好下表现都不错。”研究报告的共同作者、研究公司ReLIA Strategies的首席执行官兼美国企业研究所的高级研究员马克·瓦沙夫斯基说。这意味着更高的年度收入和在30年后有大量剩余的钱。

报告中的发现——由美国生命保险公司资助——可能被视为概念性的而非实用性强的结果，因为年金对许多人来说都是复杂的且令人困惑。

“年金不容易理解，而且在大多数情况下，年金的存在让人们不敢去购买年金。”员工福利研究协会的主任克雷格·科佩恩说。

然而，随着年金变得越来越普遍和简单化，人们可能会开始考虑它作为一种补充他们退休计划的工具。事实上，已经有许多公司和投资机构在推销这种金融产品了。在考虑年金时，要谨慎地选择你的顾问并仔细阅读合同以理解所有条款和条件。另外也需要考虑年金的相关成本和其他长期财务规划目标之间的关系。因为一些费用可能在年金合同中并不明显或不易察觉。此外，如果你有其他的退休计划或资产保护目标，可能需要考虑其他的策略或工具来满足这些目标。